4001百老汇

本周地产板块利好频发，，，，，广州地产限购有条件松开、“金融业责无旁贷，，，，，必需鼎力大举支持房地产”，，，，，“跟地走”发力，，，，，地产链有起劲体现我们依然以为，，，，，地产预期企稳才有地产链估值清静。。。。。。。地产政策从执行到收效保存时间差，，，，，是节奏问题、不是偏向问题。。。。。。。但市场仍有预期差，，，，，重点是消耗建材的历史低估值筹码，，，，，。。。。。。。另一方面，，，，，海内企稳不代表放慢走出去程序，，，，，“出海蓬勃”是整年战略焦点。。。。。。。科达制造本周宣布2023年业绩预告，，，，，受碳酸锂价钱影响，，，，，投资收益对表观利润影响较多，，，，，整体切合预期，，，，，非洲建材继续扩产、扩品类，，，，，是出海新兴市场的稀缺性品种。。。。。。。别的，，，，，再度强调央企市值审核与“中特估”，，，，，我们强调央企+出海比例+股息综合选股。。。。。。。

开工高频跟踪第4周：①二手房成交面积：本周（1.21-1.27）北京环比0.09%；；；；；；；深圳环比-9.46%；；；；；；；南京环比+15.17%；；；；；；；杭州环比-15.02%；；；；；；；成都环比5.38%；；；；；；；青岛环比-0.02%。。。。。。。②本周天下水泥市场价钱环比下滑1.4%，，，，，华东(不含鲁)水泥出货率环比-27pct至38.5%，，，，，华中环比-6.82pct至30.91%，，，，，华南环比-11.11pct至57.78%，，，，，长三角库容比环比+0.33pct至68%。。。。。。。③本周浮法玻璃重点检测库存环比+2.45%。。。。。。。④沥青装置开工率为28.9%，，，，，环比上周上涨1.1pct，，，，，同比去年下降0.8pct。。。。。。。

（1）新基建+老基建：①新疆基建、西藏基建：投资景气突出，，，，，项目加速落地。。。。。。。②内蒙荒原化治理：关注生态修复与地方化债希望。。。。。。。③水泥：关注PB显著偏低的、差别化龙头【华新水泥】。。。。。。。④粮食清静：“实验新一轮千亿斤粮食产能提升行动”。。。。。。。⑤城中村+设计：关注地方设计龙头。。。。。。。⑥修建清洁室。。。。。。。

（2）地产链：继续“跟地走”，，，，，政策托底、结构性时机更主要。。。。。。。

（3）玻璃：①浮法玻璃：价钱大稳小动，，，，，需求逐步转弱，，，，，交投气氛一样平常。。。。。。。本周海内浮法玻璃均价2041.22元/吨，，，，，较上周均价（2040.86元/吨）上涨0.36元/吨，，，，，涨幅0.02%。。。。。。。重点监测省份生产企业库存总量为2974万重量箱，，，，，较上周四库存增添71万重量箱，，，，，增幅2.45%，，，，，库存天数约14.17天，，，，，较上周增添0.34天。。。。。。。②光伏玻璃：整体交投平稳，，，，，场内张望情绪增添。。。。。。。3.2mm镀膜主流订单价钱25.5-26元/平方米，，，，，环比持平，，，，，。。。。。。。

（4）玻纤：粗纱：本周无碱2400tex天下均价3087.00元/吨，，，，，环比下跌1.45%，，，，，同比下跌25.12%。。。。。。。电子布7628主流3.2-3.4元/米。。。。。。。

（5）新质料：①PEEK。。。。。。。PEEK性能、商业价值在塑料里处于金字塔顶尖质料，，，，，拥有耐高温、耐侵蚀、耐摩擦、阻燃性、电绝缘性等综合性能。。。。。。。“以塑代钢”应用于机械人领域，，，，，可起到轻量化、耐磨自润滑、刚性/柔性兼具等优点，，，，，有望在机身主要枢纽、轴承等领域率先渗透。。。。。。。②胶粘剂关注【硅宝科技】。。。。。。。有机硅DMC现货价为15040元/吨，，，，，环比上周上涨280元/吨，，，，，同比去年下降1720元/吨，，，，，下游修建胶（受益地产景气回暖）、光伏胶（硅料降价有利光伏装机量）、动力电池胶（提高简单客户渗透率、拓展新胶种如PAA胶）、硅碳负极等一连高景气。。。。。。。③碳纤维关注【中复神鹰】。。。。。。。本周碳纤维国产T700(12K)价钱为145元/kg，，，，，环比持平，，，，，同比-37%。。。。。。。④药用玻璃：看好中硼硅拉管良率提升、中硼硅模制瓶需求增添，，，，，